Những việc bạn không nên làm trong thời kỳ suy thoái kinh tế

Khi sự bất ổn thương mại diễn ra trên toàn cầu, phản ứng đầu tiên của bạn có thể là chuyển tiền hoặc tìm kiếm các khoản đầu tư "an toàn hơn". Nhưng các cố vấn tài chính đã từng hướng dẫn khách hàng vượt qua nhiều cơn bão kinh tế đều biết rằng những phản ứng tức thời này thường phản tác dụng.

Phản ứng của bạn trong thời điểm bất ổn quan trọng hơn chính sự bất ổn đó. Cho dù thay đổi thuế quan có gây ra các vấn đề kinh tế lớn hơn hay chỉ là một chú thích chính sách, thì đây là những điều không nên làm khi nỗi sợ hãi bắt đầu chi phối các quyết định tài chính của bạn.

Đừng hoảng loạn bán tháo các khoản đầu tư của bạn

Khi thị trường lao dốc, bản năng mách bảo chúng ta hãy thoát khỏi thị trường nhanh chóng. Động lực bảo vệ này có thể đúng, nhưng các chuyên gia luôn xác định đây là sai lầm tốn kém nhất mà các nhà đầu tư mắc phải.

"Sai lầm tồi tệ nhất mà bất kỳ ai cũng có thể mắc phải trong thời kỳ suy thoái hoặc giai đoạn biến động gia tăng là bán tất cả mọi thứ và chuyển sang tiền mặt", Ben Simerly, Giám đốc Tài chính (CFP) và người sáng lập Lakehouse Family Wealth tại Cleveland, Ohio, giải thích. "Đây là kịch bản ác mộng, bởi vì chúng ta không thể dự đoán khi nào thị trường sẽ phục hồi. Trên thực tế, nhiều công ty lập kế hoạch tài chính dạy các chuyên gia lập kế hoạch của họ rằng công việc quan trọng nhất là giúp khách hàng tránh bán tháo để lấy tiền mặt trong thời kỳ suy thoái."

Nick Davis, Giám đốc Tài chính (CFP) và người sáng lập Brindle & Bay Wealth Management tại Frisco, Texas, cho biết thêm rằng "việc bán tháo hoảng loạn không chỉ làm tăng thêm thua lỗ mà còn dẫn đến việc bỏ lỡ các đợt phục hồi. Nhiều nhà đầu tư đứng ngoài chờ đợi sự xác nhận rằng đã an toàn để tham gia lại, nhưng đến lúc đó thị trường thường đã phục hồi đáng kể. Đây là cách mọi người biến mức giảm 20% thành sai lầm 40%."

Thay vì bán tháo trong hoảng loạn, hãy cân nhắc bốn lời khuyên đơn giản sau:

Tạm dừng trước khi hành động. Hãy cho bản thân thời gian bình tĩnh tối đa 48 giờ trước khi đưa ra bất kỳ quyết định đầu tư nào khi thị trường giảm. Hãy tận dụng thời gian này để liên hệ với cố vấn tài chính và thảo luận về hành động mong muốn của bạn với họ.

Hãy nhớ giá trị của những gì bạn sở hữu. Một khi bạn là chủ sở hữu cổ phiếu của những doanh nghiệp tốt nhất thế giới. Giá trị thực của các doanh nghiệp vẫn chưa hề giảm sút, và không có lý do gì để ngừng làm chủ doanh nghiệp chỉ vì mọi người khác đang hoảng loạn.

Hạn chế tin tức tài chính. Những người thường xuyên theo dõi tin tức tài chính đã trải qua sự hoảng loạn không cần thiết, trong khi những người ít theo dõi tin tức tài chính hầu như không nhận thấy sự sụt giảm này. Đó là lý do tại sao bạn nên hạn chế tiếp nhận những bình luận thị trường có thể làm tăng sự lo lắng mà không cung cấp thông tin hữu ích.

Tập trung vào khung thời gian của bạn. Hãy tự nhắc nhở bản thân về thời điểm bạn thực sự cần số tiền này và liệu những biến động ngắn hạn của thị trường có thực sự quan trọng đối với những mục tiêu đó hay không. Biến động thị trường hiện tại sẽ không còn quan trọng nếu bạn không có kế hoạch đầu tư vào danh mục đầu tư của mình trong 10 hoặc 15 năm nữa.

Đừng thay đổi chiến lược trong thời kỳ suy thoái

Một sai lầm lớn khác mà nhiều nhà đầu tư mắc phải trong thời kỳ suy thoái là từ bỏ phương pháp đầu tư đã định sẵn để chuyển sang phương pháp an toàn hơn.

Ben Simerly cảnh báo: "Nhiều nhà đầu tư, thậm chí cả cố vấn, trở nên lo lắng và thay đổi kế hoạch trong thời kỳ suy thoái. Nhưng điều này sẽ loại bỏ khả năng các khoản đầu tư hiện tại hoàn thành công việc mà nhà đầu tư đã kỳ vọng ban đầu."

Các chiến lược được xây dựng cho tăng trưởng dài hạn nên tính đến những đợt sụt giảm định kỳ của thị trường. Khi thay đổi chiến lược giữa thời kỳ suy thoái, bạn thường bị lỗ và không có vị thế tốt cho sự phục hồi sau này.

Tuy nhiên, thách thức mà chúng ta phải đối mặt là những cảm xúc như sợ hãi có thể ảnh hưởng đáng kể đến việc ra quyết định tài chính của chúng ta trong thời kỳ thị trường suy thoái. Nick Davis chỉ ra rằng "hoảng loạn và sợ hãi sẽ lấn át tư duy lý trí. Khi nỗi sợ hãi tăng cao, các nhà đầu tư có xu hướng cảm thấy nỗi đau ngắn hạn mạnh mẽ hơn và mất đi tiềm năng dài hạn."

Để đối phó với những phản ứng cảm xúc này:

Hãy nêu rõ cảm xúc của bạn. Sợ hãi là điều tự nhiên, và đôi khi thậm chí còn lành mạnh. Việc phớt lờ hoặc cố gắng kìm nén nỗi sợ hãi sẽ không hiệu quả. Hãy thừa nhận nó và tách biệt việc ra quyết định với cảm xúc."

Tập trung vào những gì bạn có thể kiểm soát. Hãy chuyển sự chú ý sang các hành động trong khả năng của bạn, chẳng hạn như điều chỉnh thói quen chi tiêu hoặc tăng quỹ khẩn cấp ngắn hạn, thay vì biến động thị trường.

Tự động hóa các khoản đầu tư. Thiết lập các khoản đóng góp tự động thường xuyên thông qua nền tảng đầu tư hoặc cố vấn để mua các khoản đầu tư một cách nhất quán bất kể điều kiện thị trường, điều này tự nhiên áp dụng phương pháp trung bình hóa chi phí đô la và giúp bạn giảm thiểu các khoản lỗ tiềm ẩn.

Tạo một khuôn khổ ra quyết định. Xây dựng các quy tắc đơn giản xác định thời điểm và cách thức bạn sẽ thay đổi danh mục đầu tư nhằm giúp bạn loại bỏ những cảm xúc nhất thời.

Đừng nghĩ rằng lần này sẽ khác

Mỗi cuộc suy thoái đều có nguyên nhân và đặc điểm riêng, nhưng nhiều nhà đầu tư đã mắc sai lầm khi tin rằng các nguyên tắc đầu tư tiêu chuẩn không còn áp dụng được trong một cuộc suy thoái cụ thể.

"Đây là cái mà chúng tôi gọi là cái bẫy 'lần này khác'", Ben Simerly giải thích. "Nó có thể khác biệt, nhưng đó không phải là lý do để đưa ra quyết định vội vàng. Mỗi cuộc suy thoái hoặc khủng hoảng thị trường đều mang tính đặc thù. Điều quan trọng là tính đặc thù đó là bình thường, chứ không phải là lý do để bán tất cả hay thay đổi chiến lược."

Nhìn vào lịch sử giúp chúng ta nhận ra rằng mặc dù mỗi cuộc suy thoái đều có nét riêng, nhưng một số mô hình kinh tế nhất định có xu hướng lặp lại:

Biến động tác động theo cả hai chiều. Những ngày tốt nhất của thị trường thường xảy ra gần những ngày giảm mạnh nhất. Việc rút tiền mặt trong thời kỳ khủng hoảng đồng nghĩa với việc bạn có thể bỏ lỡ những ngày tốt nhất của thị trường.

Hiệu suất của các ngành là khác nhau. Các ngành khác nhau suy giảm và phục hồi với tốc độ khác nhau trong thời kỳ suy thoái. Điều này có nghĩa là cổ phiếu công nghệ của bạn có thể gặp khó khăn trong khi hàng tiêu dùng thiết yếu lại phát triển mạnh, cho thấy lý do tại sao việc có một danh mục đầu tư đa dạng lại quan trọng.

Tin tức truyền thông lại chậm hơn. Tin tức thường vẫn giữ thái độ thận trọng trong giai đoạn đầu của quá trình phục hồi. Nếu đợi đến khi các tiêu đề chuyển sang lạc quan mới tái đầu tư, bạn có thể sẽ bỏ lỡ những khoản lợi nhuận đáng kể, vì truyền thông chỉ đưa tin về những khoản lợi nhuận này sau khi sự việc đã xảy ra.

Thị trường dẫn dắt dữ liệu kinh tế. Giá cổ phiếu thường phục hồi trước khi số liệu thất nghiệp hoặc tăng trưởng GDP được cải thiện. Việc chờ đợi những chỉ báo này báo hiệu "hoàn toàn an toàn" thường đồng nghĩa với việc bỏ lỡ giai đoạn phục hồi mạnh mẽ nhất của thị trường.

Trong cuộc Đại suy thoái tàn khốc những năm 1920, cổ phiếu đã giảm gần 90%, và cuộc Đại suy thoái năm 2008 chứng kiến thị trường chứng khoán mất hơn 50%. Tuy nhiên, những nhà đầu tư kiên nhẫn, kiên trì theo đuổi mục tiêu cuối cùng đã chứng kiến sự phục hồi hoàn toàn và đạt mức cao mới của thị trường — mặc dù giai đoạn phục hồi kéo dài tới gần một thập kỷ trong những trường hợp xấu nhất.